强震慑！欺诈发行 IPO终止

　　01

　　证监会始终对资本各类违法违规行为“零容忍”！

　　2月9日，证监会官网显示，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司（原名：上海国微思尔芯技术股份有限公司，以下简称思尔芯或公司）申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。

　　据证券时报，该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

　　思尔芯于2021年8月提交科创板首发上市申请。作为首发信息披露质量抽查企业，证监会于2021年12月对其实施现场检查，发现公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。2022年7月思尔芯撤回发行上市申请，证监会对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。

　　经证监会调查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》第六节“业务与技术”、第八节“财务会计信息与管理层分析”涉及财务数据存在虚假记载，2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。

　　证监会依法决定，对思尔芯处以400万元罚款；对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯董事、首席执行官、总经理Toshio Nakama分别处以300万元罚款；对时任思尔芯董事、资深副总裁林铠鹏，时任思尔芯董事、资深副总裁、董事会秘书熊世坤分别处以200万元罚款；对时任思尔芯首席财务官黎雄应处以150万元罚款；对时任思尔芯监事会主席杨录处以100万元罚款。

　　思尔芯案之所以具有标志性意义，是因为该案为新证券法实施以来，首例提交申报材料后未获注册而被证监会查办的欺诈发行案件，案件的详情充分显示了监管部门对欺诈发行“零容忍”的态度。

　　02

　　同日还处罚违规炒股

　　证监会同日还通报了多名从业人员买卖股票等违法违规行为的惩处情况。

　　证监会表示，组织稽查执法、日常监管力量集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为。依托刑事追责、行政处罚、行政监管措施、内部问责进行立体化惩戒。

　　一是对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元，对1人作出终身证券市场禁入措施。

　　二是将1人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理。

　　三是对46人采取行政监管措施，其中拟对3人采取认定为不适当人选，对5人采取监管谈话、38人采取出具警示函。

　　四是对负有从业人员管理责任的招商证券，采取责令增加合规检查次数的行政监管措施，对公司董事长采取出具警示函、2名时任合规总监采取监管谈话的行政监管措施，并督促招商证券启动内部问责，约谈相关违规人员，落实问责全覆盖。

　　证券从业人员不得买卖股票是《证券法》的基本要求。近年来，证监会严厉打击证券从业人员违规买卖股票行为。2019年至2023年，共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚，着力构筑“不敢、不能、不想”违规炒股的长效机制。

　　03

　　思创医惠：涉注册制下首单再融资欺诈发行案

　　而近期因欺诈发行受罚的不仅仅是思尔芯。近日深交所对思创医惠开出的纪律处分备受市场关注，据深交所相关人士表示，这是注册制下首单再融资欺诈发行案件。

　　据悉，该上市公司曾计划在2020年通过可转债方式募资，然而经监管发现，思创医惠通过子公司开展虚假业务等方式，两年来累计虚增利润上亿元。在监管看来，思创医惠公开发行文件编造重大虚假内容，构成欺诈发行。

　　早在2020年，思创医惠计划通过可转债的方式募集资金8.17亿元，用于“互联网+人工智能医疗创新运营服务项目”“营销体系扩建项目”等。这家上市公司是一家提供智慧医疗和商业智能整体解决方案供应商。

　　但2年后证监会对思创医惠立案调查，经过监管调查发现，该上市公司公开发行文件编造重大虚假内容，相关年报存在虚假记载。

　　具体细节显示，在2020年，思创医惠继续通过全资子公司医惠科技与4家企业开展虚假业务，以及提前确认与2家企业相关业务的收入、成本等方式，2020年累计虚增营业收入9646.88万元，累计虚增成本922.82万元，虚增利润8394.14万元，占当期利润总额67%。这意味着，2019年—2020年两年来累计虚增利润上亿元。

　　2021年年初思创医惠公开披露的可转债项目募集说明书包含了2019年及2020年1—9月的财务数据，也就是说该企业2020年度发行可转换公司债券公开发行文件编造重大虚假内容。同时，思创医惠2019年、2020年年度报告存在虚假记载，未对财务数据如实披露。

　　而深交所对参与思创医惠欺诈发行的“关键少数”实施顶格处罚。时任董事长、总经理章笠中被给予公开认定10年不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员的处分。深交所还对章笠中、王凛、孙新军、汪骏给予公开谴责的处分。

　　04

　　涉欺诈发行紫晶存储实控人被批捕

　　“零容忍打击欺诈发行”不仅行政处罚，刑罚也在行动。

　　2023年底科创板首家退市企业紫晶存储发布公告称，经公司向梅州市公安局了解，根据相关规定，实际控制人郑穆、实际控制人一致行动人罗铁威涉嫌欺诈发行证券罪，被采取强制措施。上述二人现羁押在梅州市梅县区看守所。另据公告，二人现已被梅州市检察院批捕。

　　紫晶存储表示，上述事件将对公司经营产生重大不利影响，并可能涉及实控人变更。

　　有关法学专家称，此次紫金存储及一致行动人被批捕，彰显了刑法对证券欺诈发行行为的零容忍，对发行人，特别是控股股东和实际控制人形成了强大的震慑。现行制度尤其针对欺诈发行证券的违法行为设置了民事、行政和刑事的责任法网，未来对于此种严重侵害市场秩序、损害投资者利益的违法行为会进一步加强问责和打击的强度。

　　紫晶存储此前公告披露的《行政处罚决定书》显示，因存在欺诈发行行为、信息披露违法违规行为，证监会对*ST紫晶责令改正，给予警告，并处以3668.52万元罚款；对时任公司实控人之一、董事长郑穆给予警告，并处以2164.26万元罚款；对公司实控人之一、董事罗铁威给予警告，并处以1803.55万元罚款。

　　据财联社，在被高度关注的紫晶存储案中，保荐机构中信建投未能免责，此前已设立10亿元级别的专项基金，目前赔付资金已给付到投资者。

　　05

　　证监会：让造假者“倾家荡产、牢底坐穿”

　　证监会进一步加大对欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为的打击力度。

　　2月4日，中国证监会通报依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为的情况。

　　数据显示，近三年监管部门共办理上市公司信息披露违法案件397件，同比增长近20%，作出行政处罚523件，涉及1932名相关责任人，对168人采取市场禁入措施，向公安机关移送涉嫌犯罪案件116件。

　　市场人士表示，针对欺诈发行、财务造假等严重违法行为，应持续优化和完善证券执法司法体制机制，通过加强全方位追责，严厉惩处“首恶”和“帮凶”，使违法者遭受“人财两空”的惩处，提升监管震慑力，确保监管执法“长牙带刺”，维护市场公平性，提振投资者信心。

　　上海对外经贸大学金融发展研究所副所长钟辉勇认为，金融监管部门坚持“零容忍”，有效打击欺诈发行等违法违规行为，保护投资者合法权益，增强市场参与者的信任和参与度。对参与造假的各类主题一体追责，让其痛到不敢再为。

　　1月24日，证监会副主席王建军表示，将坚守监管主责主业，落实好金融监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，加快完善更加严格的资本市场监管执法体系，增强监管穿透力。特别是进一步健全资本市场防假打假制度机制，保持“零容忍”高压态势。对于欺诈发行等严重损害投资者利益的违法行为，坚决重拳打击，让其“倾家荡产、牢底坐穿”。对参与造假的中介机构一体追责，让其痛到不敢再为。

文章来源：东方财富网 责任编辑：73 原标题：强震慑！欺诈发行，IPO终止 郑重声明：东方财富发布此内容旨在传播更多信息，与本站立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。 举报 东方财富网 分享到微信朋友圈

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